Er det muligt for en sparekasse at investere i aktier?

Tænker du på at placere en del af din formue - for eksempel gennem erhvervelse af aktieandele eller investering i obligationer (gældsbeviser)? Du besidder muligvis en vis sum penge (disponibel kapital), som ikke er påkrævet i den snarlige fremtid, eller du har eventuelt en vedvarende kapacitet til at opsætte mindre beløb, der ikke indgår i din dagligdag. Midler, som du intenderer at formere, og som du ønsker skal vokse.

Betragtninger forud for din investering

Adskillige kategorier af investeringsmuligheder eksisterer. Visse er præget af betydelige fluktuationer i markedspriserne og følgelig i deres aktivværdi, hvorimod andre udviser en højere grad af stabilitet. Dette påvirker både risikoniveauet og potentialet for afkast. 

Når du indleder din investeringsproces, er det essentielt at have kendskab til tre hovedkategorier af investeringer. Du kan: 

• erhverve aktier
• anskaffe obligationer
• foretage investering i investeringsforeninger

Der er uvægerligt en usikkerhed knyttet til enhver investering, hvorfor det er en fornuftig tilgang at du i den indledende fase afgør, hvor betydelig en risiko du er parat til at acceptere med dine placeringer, samt hvad varigheden af din investeringsperiode skal være.

Skulle din investeringshorisont være kortvarig, og din risikoprofil beskeden, anbefales det at afstå fra at investere kapitalen og derimod beholde midlerne som kontant beholdning på en bankkonto.

Besidder du derimod en udvidet tidsramme og en forhøjet risikoberejdskaab, kan det fremstå som en attraktiv mulighed at foretage investeringer i værdipapirer.

Veiledning: Aktier for nybegyndere

Du har lejlighed til at udføre transaktioner via Netbank eller Mobilbank, såfremt du selv foretrækker at administrere dine værdipapirer. Det er i denne sammenhæng afgørende, at du selv fastlægger omfanget af den kapital, du vil allokere, tidspunktet for genanvendelse af midlerne, din individuelle risikoprofil, samt den tidsmængde du vil afsætte til dine værdipapirer.

Såfremt du ikke har et øjeblikkeligt ønske om selv at afse tid til at forvalte dine værdipapirer, kan det anses som en hensigtsmæssig tilgang at konsultere din rådgiver i Sparekassen, idet vedkommende uvildigt kan assistere dig med at vurdere dine potentialer. Din rådgiver bistår gerne med at udpege den mest optimale strategi for dig på baggrund af din tidshorisont og risikoprofil.

Udgifter og beskatning

Din rådgiver vil kunne informere dig om, hvilke udgifter der er associeret med at investere. Det er mest omkostningseffektivt at handle via Netbank eller Mobilbank; dog forudsætter dette, at du selv forestår alle processer. Beslutter du dig for at lade Sparekassen forvalte dine investeringer, vil de tilhørende udgifter sædvanligvis være marginalt forhøjede.

Det kan ligeledes være hensigtsmæssigt at afdække, hvilke skatteeffekter dine investeringer medfører. Det er opnåeligt at optimere dine investeringer med henblik på din finansielle skatteposition; der er jo ingen årsag til at erlægge mere skat end absolut påkrævet. Det kan desuden være påkrævet at forudregistrere, f.eks. renterealiseringer, såfremt du anticiperer markante rentetilskrivninger. På denne vis afværger du en ubekvem skatteopkrævning ved årsafslutningen.

Betragtninger for den nye investor

Efter at du har foretaget de præliminære betragtninger og er beredt på at investere, er det næste skridt at definere din investeringsstrategi. Du bør dog uophørligt hefte din opmærksomhed på gevinstpotentiale og tilhørende udgifter.

Selvom markedssituationen måske fremstår særdeles lovende præcis idet du agter at placere dine midler, kan du imidlertid aldrig med fuldstændig vished vide, hvilken bane det vil bevæge sig ad. I visse tilfælde kan det være afgørende at udvise tålmodighed og standhaftighed.

I forbindelse med anskaffelse af aktier vil det være rationelt, at du dybdegående sætter dig ind i de virksomheder, du agter at erhverve aktieandele i, idet kursfluktuationer i denne sammenhæng kan afspejle f.eks. præsentation af økonomiske rapporter, lancering af nye produkter, ændrede fremtidsperspektiver eller udskiftning i direktionen.

I forbindelse med erhvervelse af gældsbeviser (obligationer) skal du fokusere på det estimerede udbytte samt de associerede investeringsudgifter.

Når du anskaffer investeringsforeningsbeviser, opnår du mulighed for at diversificere din investering over et bredt udvalg af værdipapirer og derved reducere den overordnede risiko. Du skal imidlertid ligeledes på dette område fokusere på det estimerede udbytte, set i relation til de tilknyttede investeringsomkostninger.

Diversificer dine investeringer

Det er ubetinget en klog anbefaling at diversificere dine investeringer på tværs af diverse aktivtyper, hvor du f.eks. sammensætter forskellige aktier med obligationer for at nedbringe den samlede risikoprofil.

Gennem diversificering af dine investeringer opnår du en reduceret sårbarhed over for markedsfluktuationer og drager fordel af, at de individuelle kategorier af værdipapirer kan udvise afvigende kursudviklinger.

På hvilket tidspunkt bør du afhænde?

Det anses for mest ligetil, såfremt du på et forudgående tidspunkt definerer en nedre tabsgrænse for, hvor stort et tab du er parat til at acceptere på de individuelle placeringer, inden en afhændelse finder sted. Ved denne fremgangsmåde kan du evaluere, hvorvidt du bør afhænde eller fastholde dine positioner, såfremt dine investeringer oplever tilbagegang.

Modsætningsvis kan det ligeledes være rationelt at definere en øvre salgsgrænse, som angiver tidspunktet for, hvornår du bør afhænde og derved realisere profitten.

Besidder du en udstrakt investeringshorisont, vil det sjældent vise sig fordelagtigt at afhænde, når der opstår turbulens på finansmarkederne. Du bør snarere evaluere, hvorvidt investeringerne fortsat stemmer overens med din initiale investeringsstrategi. I visse situationer kan det ligeledes være fordelagtigt at foretage supplerende opkøb, hvis f.eks. aktier har fået en reduceret værdi.

Men det er essentielt, at du konstant agerer ud fra det, du føler dig mest tryg ved - det er jo trods alt din kapital, der er tale om.

Hold fast ved din strategi

Hvorvidt du end har valgt en aktiv eller en mere passiv strategi, er det afgørende, at du overvåger dine investeringer med regelmæssige intervaller, og at du naturligvis forbliver loyal over for den plan, du har udvalgt.

Oplysninger vedrørende værdipapirer

I udvalget af vores nyhedsbreve kan du ligeledes abonnere på et dagligt perspektiv på Børsen, som belyser, hvad der foregår på de finansielle markeder.